Общая сумма сделки по приобретению «Фармстандартом» 100% Pharmaceutical Pte Ltd составит $590 млн. Об этом говорится в сообщении российской компании. Она будет профинансирована частично акциями «Фармстандарта», принадлежащими дочерней компании ОАО «Фармстандарт-Лексредства» в сумме $542 млн (цена за 1 обыкновенную акцию составляет 2235,4 рубля, цена за 1 GDR — $20,76 доллара), а также денежными средствами в размере $48 млн долларов с возможным привлечением стороннего финансирования. Фактическая стоимость акций на балансе «Фармстандарт-Лексредства» составляет $475 млн.
Решение о сделке будет принято на внеочередном общем собрании акционеров, которое запланировано на 17 августа 2013 года, при этом совет директоров дочки «Фармстандарта» решил не участвовать в голосовании по сделке.
Стратегической целью приобретения менеджмент «Фармстандарта» называет заключение долгосрочного контракта на поставку необходимых субстанций для двух основных препаратов компании по фиксированным ценам — «Арбидола» и «Афобазола», а так же существенное увеличение доходности компании. Предполагается, что Bever будет включен в структуру нового выделяемого бизнеса безрецептурных препаратов.
Секретный владелец
8 июля 2013 года «Фармстандарт» объявил о планах по реорганизации и покупке за $630 млн неизвестной сингапурской компании Bever, аффилированной с одним из членов совета директоров «Фармстандарта». Тогда в компании не раскрывали имя владельца Bever.
В конце июля со слов финансового директора «Фармстандарта» Елены Архангельской стало известно, что бенефициаром сингапурской Bever Pharmaceutical является член совета директоров российской компании Александр Шустер. Bever на 100% контролируется компанией Bristley Enterprises Limited, которой, в свою очередь, владеет член совета директоров «Фармстандарта» Александр Шустер. По завершении сделки Bristley станет вторым крупнейшим акционером российской компании с долей 18,74%.
Шустер входит в совет директоров «Фармстандарта» с 2011 года, является научным директором ЗАО «Мастерклон». Кроме того, согласно ежеквартальному отчету «Фармстандарта» за первый квартал 2013 года, Шустер имеет доли в двух дочерних компаниях фармпроизводителя — MDR Pharmaceutical Limited (24,975%) и «Донелли Компани Лимитед» (5,47%).
Падение котировок
Сделка должна стать частью стратегии по реструктуризации самого «Фармстандарта» с выделением безрецептурного бизнеса. Однако именно это заявление стало причиной недавнего падения стоимости ценных бумаг компании. За неделю 8-12 июля 2013 года акции предприятия подешевели на ММВБ-РТС более чем на 30% — с 2249,5 рубля до 1525 рублей за бумагу. На Лондонской фондовой бирже (LSE) капитализация «Фармстандарта» снизилась в 1,7 раза с $3,04 млрд до $1,8 млрд. В целом с пикового значения (17 июня 2013 года) в $3,51 млрд капитализация компании снизилась на 35% — до $1,986 млрд к 25 июля 2013 года. Позже стоимость акций несколько подросла, на конец дня 12 августа 2013 года цена за GDR «Фармстандарта» на LSE составила $14,84 за GDR, на ММВБ-РТС — 1649 рублей за акцию. Реакция инвесторов была вызвана в том числе сведениями о том, что компании Bever аффилирована с одним из членов совета директоров «Фармстандарта».
Кому принадлежит «Фармстандарт»
Контролирующим акционером «Фармстандарта» по состоянию на 18 июля 2013 года — с долей 54,31% уставного капитала — является компания Augment Investments Limited, владельцами которой являются Виктор Харитонин и Егор Кульков. На Лондонской фондовой бирже обращается 17,64% акций в форме GDR, на Московской бирже — 9,31% обыкновенных акций, ОАО «Фармстандарт-Лексредства» принадлежит доля 18,74% в обыкновенных акциях и GDR.
«Фармстандарту» принадлежат восемь заводов в России и на Украине по производству лекарственных средств, расположенных. В портфеле брендов препараты «Арбидол», «Компливит», «Пенталгин» и другие, всего компания выпускает более 250 наименований лекарственных средств из которых более 100 препаратов (с учетом всех форм и дозировок) входят в государственный «Перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов» (ЖНВЛП).
Прибыль ОАО «Фармстандарт» по МСФО в 2012 году выросла на 12,8% до 9,96 млрд. рублей, выручка увеличилась на 20,5% до 51,4 млрд. рублей, при этом продажи безрецептурных лекарств упали на 4,5% до 14,79 млрд. рублей. В первом полугодии 2013 года выручка компании составила 16,4 млрд рублей.
