Аналитическая компания RNC Pharma представила топ-25 фармдистрибьюторов по доле рынка прямых поставок лекарств в денежном выражении по итогам I квартала 2025 года. За первые 3 месяца рынок фармацевтической дистрибуции продемонстрировал усиление концентрации: совокупная доля крупнейших 25 компаний достигла 74,5%. При этом максимальный рост рыночной доли показали компании из первой десятки списка. Лидером рейтинга стала компания «Протек», которая второй год подряд реализует стратегию экстенсивного развития аптечной сети «Ригла».
Вместе с тем аналитики отметили, что темпы роста топ-25 компаний замедлились: за последний год показатель увеличился лишь на 0,5 п. п., тогда как ранее ежегодный прирост составлял 0,8-1 п. п. Анализ рыночной динамики показал, что компании, не входящие в топ-10, демонстрируют либо нулевой рост, либо устойчивое сокращение доли рынка. В то время как крупнейшие дистрибьюторы наращивают обороты, средние и мелкие участники рынка сталкиваются с прогрессирующим снижением показателей.
На протяжении последнего года на оптовом фармацевтическом рынке продолжается активное перераспределение долей. Наиболее успешно адаптируются к новым условиям крупные дистрибьюторы, хотя конкурентное преимущество определяется не столько размером компаний, сколько их технологической оснащенностью и диверсификацией бизнес-моделей. Примечательно, что даже внутри топ-3 игроков темпы роста существенно различаются.
На динамику рынка влияет несколько ключевых факторов: изменения в отношениях с поставщиками, высокие кредитные ставки (как отмечалось ранее), а также активное развитие маркетплейсов. Последнее не только способствует переходу потребителей в онлайн-канал, но и усугубляет ситуацию на рынке труда, параллельно увеличивая затраты на логистику.
Наибольшие конкурентные преимущества сегодня имеют компании, завершившие ключевые инфраструктурные инвестиции до резкого роста стоимости кредитов. В текущих условиях с высокими банковскими ставками возможности для инвестиций ограничены преимущественно собственными средствами. При этом дистрибьюторы все активнее диверсифицируют бизнес, переориентируясь на смежные сегменты с более высокой доходностью. Для оптовых поставщиков, работающих с розницей, основным направлением расширения становятся различные розничные форматы.
Рейтинг | Дистрибьютор | Центральный офис | Доля на рынке отгрузок в точки конечной реализации ЛП, %, руб. | |
I кв. 2025 | I кв. 2024 | |||
1 | «Протек» | Москва | 12,5 | 12,3 |
2 | «Пульс» | Химки | 12,3 | 13,5 |
3 | «Катрен» | Новосибирск | 11 | 11,5 |
4 | «ФК Гранд Капитал» | Москва | 7,5 | 7,1 |
5 | «Ирвин 2» | Москва | 5,2 | 3 |
6 | «БСС» | С.-Петербург | 4 | 4,3 |
7 | «Р-Фарм» | Москва | 3,9 | 3,2 |
8 | «Фармкомплект» | Н. Новгород | 3,4 | 3,5 |
9 | «Фармперспектива» | Самара | 2,7 | 2,3 |
10 | «Агроресурсы» | Кольцово | 2,2 | 1,9 |
11 | «Ланцет» | Москва | 1,4 | 1,3 |
12 | «Авеста Фармацевтика» | Москва | 1,1 | 1,3 |
13 | «Фармимэкс» | Москва | 1,1 | 2,1 |
14 | «Здравсервис» | Тула | 1 | 0,6 |
15 | «Интерлек» | Москва | 0,7 | 0,5 |
16 | «Северо-запад» | С.-Петербург | 0,7 | 0,9 |
17 | «Фармстор» | Москва | 0,6 | 0,6 |
18 | «Медипал-Онко» | Москва | 0,6 | 0,9 |
19 | «Медэкспорт» | Омск | 0,6 | 1 |
20 | «Нижегородская областная фармация» | Нижний Новгород | 0,5 | 0,6 |
21 | «Евросервис» | Москва | 0,4 | 0,6 |
22 | «Витта Компани» | Москва | 0,3 | 0,4 |
23 | «Мединторг» | Москва | 0,3 | 0,3 |
24 | «Фармацевт» | Ростов-на-Дону | 0,3 | 0,3 |
25 | «Медикал лизинг-консалтинг» | Москва | 0,1 | 0,2 |